這幾天，大家可能都被一條信息刷屏了：

監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行窗口指導(dǎo)，保險(xiǎn)新開(kāi)發(fā)產(chǎn)品定價(jià)利率或從3.5%降至3.0%。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，從業(yè)內(nèi)獲悉，監(jiān)管將從嚴(yán)審核，預(yù)定利率超過(guò)以下上限的，不予備案。

要求：普通產(chǎn)品預(yù)定利率上限3%，分紅產(chǎn)品上限2.5%，萬(wàn)能產(chǎn)品保證利率上限2%。

定價(jià)利率從3.5%降至3.0%，乍看起來(lái)就是收益減少，很多小伙伴可能認(rèn)為，這只對(duì)增額終身壽險(xiǎn)這樣的理財(cái)類(lèi)產(chǎn)品有影響。

其實(shí)不然。

定價(jià)利率的下調(diào)，對(duì)我們更為熟悉的重疾險(xiǎn)（即長(zhǎng)期險(xiǎn)產(chǎn)品），也會(huì)有影響。

不信，咱們接著往下看：

• 預(yù)定利率為什么會(huì)下調(diào)？

• 預(yù)定利率下調(diào)，對(duì)增額終身壽有哪些影響？

• 預(yù)定利率下調(diào)，對(duì)重疾險(xiǎn)有哪些影響？

一、預(yù)定利率為什么會(huì)下調(diào)？

預(yù)定利率，是指壽險(xiǎn)產(chǎn)品在計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)及責(zé)任準(zhǔn)備金時(shí)，預(yù)測(cè)收益率后所采用的利率。

也就是一款產(chǎn)品開(kāi)發(fā)時(shí)我們能獲得的收益「天花板」（最高紅線）。

目前，市面上大部分優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品長(zhǎng)期終身復(fù)利會(huì)無(wú)限接近3.5%；如果調(diào)整到3.0%，長(zhǎng)期終身復(fù)利的最高上限不會(huì)再超過(guò)3.0%。

所以，預(yù)定利率的下調(diào)，直接影響的就是我們的保單利益。

預(yù)定利率是如何定下來(lái)的呢？要參考保險(xiǎn)公司近三年投資收益率，以及銀行存款利率。

在銀行存款利率持續(xù)下行的勢(shì)頭下，即使保險(xiǎn)公司的投資能力相對(duì)較強(qiáng)，也避免不了大勢(shì)所趨，很多保險(xiǎn)公司甚至收益為負(fù)。

（點(diǎn)擊查看大圖）

很多小伙伴可能不知道，在1995年之前，保險(xiǎn)公司可以自主定利率，在1995年之后，預(yù)定利率才參照存款基準(zhǔn)利率來(lái)定的。

當(dāng)時(shí)的存款利率雖然一再下調(diào)，但依然很高。

由于保險(xiǎn)公司預(yù)定利率調(diào)整有一定的滯后性，那幾年鎖定長(zhǎng)期利率的「高利率」保單非常受歡迎，很多保單的復(fù)利超過(guò)了7%，各保險(xiǎn)公司門(mén)庭若市，買(mǎi)保險(xiǎn)的人幾乎擠破頭。

在保費(fèi)創(chuàng)新高的同時(shí)，高額的利差損也為將來(lái)埋下了「雷」。

盡管當(dāng)時(shí)監(jiān)管部門(mén)緊急調(diào)整了預(yù)定利率不超過(guò)2.5%（1999年6月），但幾家非?！妇揞^」的保險(xiǎn)公司，依然產(chǎn)生了較大的虧損。

因此，降低預(yù)定利率，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)，避免更大的「動(dòng)蕩」。

二、預(yù)定利率下調(diào)，對(duì)增額終身壽有哪些影響？

預(yù)定利率下調(diào)，最直觀的影響，就是增額終身壽險(xiǎn)。

增額終身壽險(xiǎn)是一種兼具儲(chǔ)蓄理財(cái)和身故保障的保險(xiǎn)，由于其身故責(zé)任前期偏弱，以及終身預(yù)定利率3.5％增長(zhǎng)，所以更多的是被我們用于長(zhǎng)期資產(chǎn)配置。

隨著時(shí)間的推移，增額終身壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值以接近復(fù)利3.5％的方式持續(xù)增長(zhǎng)，這也就是我們退保所能拿到的錢(qián)。

在利率持續(xù)下行時(shí)，能以接近復(fù)利3.5％的方式增長(zhǎng)，也難怪大家都在考慮買(mǎi)它。

而預(yù)定利率從3.5%下調(diào)至3.0%代表著著什么，也就不言而喻了。

仔細(xì)回憶一下，也許大家還能記得，2019年8月，銀保監(jiān)會(huì)調(diào)整了部分人身險(xiǎn)的責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率，從4.025%降到了3.5%。

此后的事情我們就都知道了，再也沒(méi)有4.025%的年金險(xiǎn)了。

如今，3.5%再次降到3.0%，市面上大批3.5%的產(chǎn)品，命運(yùn)當(dāng)然也就「岌岌可?！?。

需要注意的是，目前還在「窗口期」，也就是說(shuō)，3.5%上限的產(chǎn)品還有一些，但是在緊急調(diào)整，因此，如果有這方面的考慮，建議不要再拖延，趕緊「上車(chē)」。

三、預(yù)定利率下調(diào)，對(duì)重疾險(xiǎn)有哪些影響？

如果你覺(jué)得預(yù)定利率下調(diào)只對(duì)增額終身壽險(xiǎn)有影響的話，那就錯(cuò)了。

預(yù)定利率的下調(diào)，對(duì)包括增額、年金、重疾、定壽等在內(nèi)的長(zhǎng)期險(xiǎn)，都會(huì)有影響。

以重疾險(xiǎn)為例，保險(xiǎn)公司的定價(jià)，需要參考的是未來(lái)的疾病發(fā)生率，即確定將來(lái)要賠付多少錢(qián)；

然后用將來(lái)要賠付的錢(qián)，通過(guò)預(yù)定利率折算出當(dāng)下保費(fèi)，并在此基礎(chǔ)上，加入運(yùn)營(yíng)成本、利潤(rùn)等預(yù)定費(fèi)用，得出最終保費(fèi)。

而在疾病發(fā)生率、預(yù)定費(fèi)用不變的情況下，預(yù)定利率下降，當(dāng)下所收的保費(fèi)，自然就要提高。

有精算師預(yù)測(cè)，如果預(yù)定利率從3.5%降至3.0%，那么，重疾險(xiǎn)的價(jià)格，會(huì)上漲15%左右。

這就意味著，當(dāng)下的重疾險(xiǎn)市場(chǎng)，會(huì)面臨兩種情況：

（1）目前在售的產(chǎn)品

據(jù)了解，受到預(yù)定利率調(diào)整的影響，目前在售的產(chǎn)品，需要重新備案。

因此，一些不符合預(yù)定利率的產(chǎn)品，如果備案不通過(guò)，未來(lái)就可能會(huì)下架。

（2）未來(lái)的產(chǎn)品

由于監(jiān)管要求新開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的定價(jià)利率從3.5%調(diào)整至3.0%，可以預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)再上線的重疾險(xiǎn)產(chǎn)品，一定會(huì)比現(xiàn)在要貴。

所以，如果你覺(jué)得現(xiàn)在的重疾險(xiǎn)已經(jīng)比前幾年要貴的話，那么，不要猶豫，不要懷疑，接下來(lái)還會(huì)更貴

所以，趁著窗口期，該安排還是要盡早安排的~

四、寫(xiě)在最后

我們遇到一些重大變化或者事件時(shí)，總會(huì)開(kāi)玩笑說(shuō)「見(jiàn)證歷史了」。

其實(shí)，歷史一直在發(fā)生，變化也一直存在，而我們能做的，只有從不確定性中找到確定性。

盡早鎖定長(zhǎng)期保障/收益，才能抵抗更多未知的變數(shù)。

如果在產(chǎn)品選擇、方案配置方面有疑問(wèn)，可以咨詢(xún)開(kāi)心保在線客服，獲取1對(duì)1解答~